L’encours sous gestion des fonds responsables a quasiment doublé l’année dernière.

Le marché des fonds responsables ne cesse de grossir. Après avoir augmenté de 89% en 2019 et de 66% en 2020 (et ce, en dépit de la crise sanitaire), il a encore progressé de 94% l’an passé, selon les données rendues publiques le 10 février 2022 par Novethic, le centre d’information et d’études sur la finance durable de la Caisse des dépôts.
Les 1.186 fonds respectant les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) accessibles aux investisseurs particuliers en France recensés par Novethic comptabilisaient 896 milliards d’euros d’encours sous gestion au 31 décembre 2021. Sur ce volume, 50% provenaient de fonds actions, 29% de fonds monétaires et 15% de fonds obligataires.

Seulement 11% des fonds ESG hors règlement SFDR

Novethic a également établi une répartition des fonds durables en fonction de leur classification SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). Entrée en application le 10 mars 2021, cette réglementation européenne, dite « Disclosure », distingue les fonds « article 8 » faisant la promotion de caractéristiques environnementales ou sociales et les fonds « article 9 » ayant un objectif d’investissement durable.
Au 31 décembre 2021, 58% et 31% des fonds ESG étaient respectivement classés article 8 et article 9. « Seules quelques sociétés de gestion gérant un peu plus de 10% des fonds recensés [..] font encore l’impasse sur la classification de leurs fonds responsables. D’autres habillent leur catégorisation de formulations créatives, rendant la lisibilité de l’information SFDR peu aisée », constate Novethic.

Des fonds verts plus ouverts

Sur les 1.186 fonds durables, près d’un quart (313 fonds) sont des fonds thématiques. Leur encours sur gestion s’élevait à 233 milliards d’euros fin 2021. Ils ont collecté 60 milliards d’euros l’an dernier, dont 40 milliards d’euros proviennent des 144 fonds de thématiques environnementales.
Outre le climat, ces derniers se sont ouverts à d’autres thèmes, comme la protection de la biodiversité, la restauration des écosystèmes terrestres et marins ou l’économie circulaire. Les exclusions sectorielles pratiquées par ces fonds se sont également étendues aux OGM, à l’huile de palme, aux pesticides, à l’élevage et à la pêche intensifs ou encore aux tests sur les animaux.
Les 112 fonds multithématiques se sont également développés, avec 18 milliards d’euros de collecte en 2021.
Pour la première fois dans sa revue annuelle, Novethic a fait le point sur les fonds durables ayant obtenu les labels ISR (investissement socialement responsable), Greefin (finance verte) et Finansol (finance solidaire). La loi Pacte (pour Plan d’action pour la croissance et la transformation des entreprises) oblige, en effet, les assureurs à proposer, depuis le 1er janvier 2022, au moins une unité de compte (UC) labelisée ISR, au moins UC labelisée Greenfin et au moins une UC labellisé Finansol dans le cadre de leurs contrats d’assurance vie. Novethic a dénombré 749 fonds ISR, 29 fonds Greenfin et 29 fonds Finansol (dont 13 détiennent également le label ISR).

Source : https://www.novethic.fr/fileadmin//user_upload/tx_ausynovethicetudes/pdf_complets/Novethic_MarketData_FondsDurablesFrance_2021-12-31.pdf