Depuis bientôt 15 ans et à travers ses 3 profils de risque distincts, la gamme Multi-Asset a pour objectif de répondre aux attentes de long terme des investisseurs : maîtriser le couple rendement/risque des investissements et pérenniser la performance sur une longue période.
Les fonds Multi-Asset, aussi appelés fonds multi-actifs en français, permettent de regrouper des investissements sur plusieurs classes d’actifs au sein d’un même portefeuille. Investir dans un fonds Multi-Asset est un moyen pour l’épargnant de diversifier les risques et de rechercher de la performance en s’adaptant en permanence aux variations des marchés financiers.
Swiss Life Asset Managers France propose une gamme de fonds Multi-Asset qui présentent des profils de risque différents et adaptés aux objectifs de chacun :
- le fonds Swiss Life Funds (F) Multi Asset Moderate a un profil prudent (pour un risque faible),
- le fonds Swiss Life Funds (F) Multi Asset Balanced un profil équilibré (pour un risque modéré)
- le fonds Swiss Life Funds (F) Multi Asset Growth a un profil dynamique (pour un risque plus élevé).
Le gérant a ainsi la possibilité d'investir internationalement sur des actions, des obligations et des stratégies diversifiantes selon un processus d’investissement quantitatif et systématique.
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Objectif
Aider l’investisseur à traverser les périodes de marchés incertains
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Mécanisme
de suivi de la volatilité
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Diversification
Une allocation d’actifs basée sur un univers d’investissement international et la décorrélation au centre de notre stratégie
Le mot du gérant
"Chez Swiss Life AM, nous avons une gamme de fonds profilés dont un fonds modéré qui est notre plus gros succès commercial. Il répond aux attentes de notre clientèle patrimoniale qui ne souhaite pas trop s’exposer au risque. Nous utilisons des modèles pour prévoir les comportements des principales classes d’actifs à moyen terme et en déduire une allocation optimale, c’est-à-dire une allocation dont l’espérance de gain est la plus élevée possible compte tenu du profil de risque visé, variable selon le fonds. Nous avons quelques contraintes qui ne nous permettent pas d’être complètement flexibles sur notre allocation. Par construction de nos modèles et par sélection de nos véhicules d’investissement, nous avons un biais assez prudent sur l’ensemble de la gamme. Nous sélectionnons beaucoup de stratégies défensives : des fonds actions qui utilisent des options pour limiter les risques de baisse ou des stratégies de type minimum variance. Sur la poche obligataire, nous allons investir dans les emprunts d’Etat les plus sûrs. Sur la poche à haut rendement, la sélection de titres est assez prudente également. Nous essayons de contrôler les risques pris en sélectionnant des stratégies dont les objectifs de gestion sont en ligne avec notre objectif d’offrir à nos investisseurs du rendement avec un risque maîtrisé et, dans les phases de baisse, des mauvaises surprises contrôlées."
Louis Jambut, Responsable de la gestion Multi-Asset
Process de gestion
La méthode de gestion est basée sur une approche quantitative.
Les trois fonds qui composent la Gamme Multi-Asset sont des fonds de fonds, dont le large univers d’investissement vise à permettre la diversification maximale du risque.
Les portefeuilles comptent environ 25 à 30 lignes, mais il en comprend plus de 6000 par transparence.
Même s’il fonctionne en architecture ouverte, il est prioritairement investi dans des stratégies maison dont les frais de transaction et de gestion sont peu élevés, et dont la philosophie d’investissement est similaire. Ceci permet à la fois de limiter l’impact de la répercussion des frais sur la performance brute du fonds et un meilleur contrôle du risque du portefeuille.
Le fonds est exposé aux classes d’actifs traditionnelles, comme les actions (à l’échelle mondiale) et les obligations (obligations souveraines, obligations d’entreprises dans les pays développés ainsi que dans les pays émergents, high yield), mais aussi dans des actifs alternatifs, qui sont caractérisés par une corrélation très basse avec les classes d’actifs traditionnelles.
Durée de placement recommandée :
Moderate : 3 ans Balanced : 5 ans Growth : 5 ans
Gamme Multi-Asset
Niveau de risque :
4/7 *
*1 : risque plus faible, rendement potentiellement plus faible, 7 : risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé
Les frais d'entrée non-acquis :
Moderate : 2% Balanced : 1% Growth : 1%
Frais d'entrée acquis : néant / frais de sortie : néant
Les frais de gestion :
Moderate : 1,20% Balanced : 1,45% Growth : 1,70%
Max TTC
Les frais courants* :
Moderate : 1,47% Balanced : 1,75% Growth : 2,02%
*Au 31/12/2020
